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上市公司财务分析-第7部分
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资产总额以及负债总额信息的会计报表附表，分为业
务分布报表和地区分部报表。
会计报表附注
会计报表附注包括：
会计政策与会计估计
会计政策
会计政策是企业编制会计报表时采用的会计原
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则与会计方法的总称。其中：
会计原则——是确定会计程序与方法的基础，包
括会计标准、会计年度以及记帐本位币的选用，资产、
负债、股东权益、收益、费用的确认原则，记帐基础
与计价基础等；
会计方法——是与会计报表有关的财务数据处
理方法，包括外币业务核算方法、现金等价物的确定
标准、坏帐核算方法、存货核算方法、短期投资核算
方法、长期投资核算方法、固定资产计价与折旧方法、
在建工程核算方法、借款费用资本化核算方法、无形
资产计价与摊销方法、长期待摊费用摊销方法、所得
税会计处理方法以及合并报表编制方法等。
可选择性会计方法
会计方法的可选择性是相对于会计原则的不可
选择性而言的。
可选择性会计方法是指企业在不改变会计原则
的前提下可以根据公允计价与公允列报的需要自行
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上市公司财务分析
选择的会计方法。并非所有的会计方法的所有方面都
可以根据需要自行选择，例如借款费用资本化的计价
条件、计价期间通常是不可选择的，长期投资、固定
资产、无形资产等资产的原始计价方法也是不可以选
择的，而固定资产的折旧期限与折旧比例与无形资
产、长期待摊费用、股权投资差额的摊销期限与摊销
比例等是可以选择的。
可以选择的会计方法还包括存货成本的核算方
法、坏帐核算方法等。例如，存货成本的可选择性核
算方法有先进先出法、加权平均法、后进先出法；坏
帐的可选择性核算方法有备抵法与直接注销法。
会计估计
受经济周期以及其他商业活动中内在的不确
定因素影响，许多会计报表项目不能精确计量，而
只能加以估计，才能满足公允价值的要求。会计估
计就是本着会计标准关于公允价值的原则，对不确
定因素之于会计报表项目的影响程度，使用至报告
期末最近的信息所进行的判断。
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上市公司财务分析
例如，坏帐核算时需要对应收款项的不可回收
因素进行会计估计，选择存货成本核算方法时需要
对存货周期的长短以及该周期对存货价值的影响
进行会计估计，确定固定资产折旧期限与比例时需
要对固定资产使用年限与受益程度进行会计估计，
等等。此外，会计政策变更以及需要对以往作出的
会计估计加以变更时也应当进行会计估计。
会计变更
会计变更
会计变更是指对以往年度选用的会计政策与作
出的会计估计加以变更。会计变更能够引起会计报表
数据的变化，可以采取追溯调整法或未来适用法来反
映该等变化对以往年度或未来会计期间会计报表的
影响。其中，追溯调整法应计算会计变更事项对会计
报表的累积影响数，将其反映在变更当期期初留存收
益项目当中，并因此调整以往年度的会计报表；未来
适用法是指变更事项仅适用于本期以及未来会计期
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间，无需计算会计变更对会计报表的累积影响数，亦
无需调整以往年度的会计报表。
国内上市公司关于资产减值准备的会计政策绝
大多数采用追溯调整法处理，较少数采用未来适用法
处理。当然，这也是可以选择的。
会计政策变更
会计政策变更是指对相同的交易或事项由原来
的会计政策改用另一会计政策的行为。例如，在《企
业会计准则——债务重组》实施后，某上市公司将上
一年度发生的债务重组交易当中的债务帐面价值与
支付现金及现金等价物之间的差额，由确认为收益变
更到确认为资本公积；许多上市公司从2001年度起
对固定资产、无形资产、在建工程、委托贷款实行减
值准备，并采用追溯调整法反映该政策对会计报表的
影响。
会计估计变更
会计估计变更是指对相同的交易或事项由原来
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上市公司财务分析
的会计估计结论改用另一会计估计结论的行为。
例如，某上市公司对最近的应收款项回收风险程
度作出重新估计，并依据估计结论将以往实施的不区
分帐龄的坏帐准备计提比例改为区分帐龄的坏帐准
备计提比例；某上市公司对固定资产的使用年限作出
重新会计估计，认为原来的使用年限被高估，因此缩
短了使用年限，并相应提高了折旧比例。
合并报表范围与变更
合并报表范围
根据中国企业会计准则制度，需要纳入合并会计
报表编报范围的子公司是指所持权益份额 50％以上
的被投资单位，以及虽然所持权益份额不足被投资单
位注册资本的 50％，但拥有实际控制权的被投资单
位。
根据中国企业会计准则，非持续经营的所有者权
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上市公司财务分析
益为负数的附属企业可不纳入合并报表范围。但如此
规定令一些上市公司存在较严重的会计风险。
合并报表范围变更
合并报表范围可以根据上市公司对外投资变
化情况加以变更。例如。当报告期内增加一附属企
业时，应以约定交易日为基准纳入合并报表；当报
告期内对一家附属企业的持股比例由原来的50％以
上减至35％并因此失去实际控制权时，应以约定交
易日为基准划出合并报表范围。
会计报表主要项目注释
尽管根据目前的上市公司信息披露规定，在指定
媒体披露的简要年度报告和中期报告一般都删去了
“会计报表主要项目注释”这一节，但在正文当中，
它是不可或缺的内容之一。原因是它可以向投资者以
及其他会计报表使用者提供关于会计报表的更详细
信息，类似应收款项帐龄结构、短期投资构成、财务
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上市公司财务分析
费用项下的利息收入与利息支出等等。根据这些信
息，投资者可以判断相应的会计风险。
例如，某公司本期坏帐准备是不区分帐龄的统一
比例计提的，但主要项目注释提供的帐龄结构显示，
虽然应收款项的合计金额没有明显增加，但1年以上
特别是2年以上帐龄的应收款项较年初大幅增加，表
明实际的回收风险随帐龄的延长而加大，继续采用不
区分帐龄的统一比例计提坏帐准备是不公允的，应当
调整为区分帐龄的比例计提坏帐准备。因此，为确保
财务分析得出正确结论，必须关注会计报表主要项目
注释列报。
主要项目
需要注释的会计报表主要项目可能涉及资产负
债表与利润表的所有项目，上市公司可以根据金额的
多少、重要性加以取舍。但通常不能舍弃应收帐款、
其他应收款、长期投资、固定资产原值、固定资产折
旧、固定资产净值、待摊费用、长期待摊费用、股本、
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上市公司财务分析
资本公积、资本公益、未分配利润、主营业务收入、
主营业务成本、财务费用、投资收益、补贴收入、营
业外收入与支出等。
关联方披露
关联方的定义
关联方是指在财务和经营过程中，如果一方有能
力控制另一方或对另一方施加重大影响，同受一个母
公司控制的子公司之间，它们被视为关联方。
其中，控制是指直接或通过子公司间接拥有一家
企业半数以上表决权，或根据章程或协议，对表决权
有重大影响，并有权决定企业管理层的财务与经营政
策；重大影响是指可以参与企业财务和经营政策上的
决定，但不控制这些政策。
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上市公司财务分析
关联方的范围
受以上关联方定义指引，关联方的范围取决于存
在关联方关系的企业与个人数量，包括被控制的附属
企业、联营公司、对企业有重大影响的个人以及与其
关系密切的家庭成员、关键管理人员，此外还包括上
述个人直接或间接地拥有表决权的企业，或他们能够
施加重大影响的企业。
虽然存在关联的形式，但不存在控制或施加重大
影响关联方关系的企业、政府机构、个人不是关联方。
关联方交易
关联方交易是指在关联方之间相互转移资源（主
要指资产）或义务（主要指债务），不论是否收取价
款。
例如，上市公司向大股东及其子公司销售产品与
后者因此以应收帐款的形式占用上市公司的资金，或
者相反，上市公司向大股东及其子公司购买产品并因
此以应付帐款的形式占用后者的资金，都属于关联方
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上市公司财务分析
交易；上市公司将货币资金存放于大股东控制或施加
重大影响的金融机构（包括银行与企业财务公司、租
赁公司等非银行金融机构），或者以其他应收款的形
式向大股东及其子公司有偿、无偿提供货币资金，都
属于关联方交易；此外，上市公司在与其存在关联方
关系的企业与个人之间进行的、非经常性的资产相互
转让、债务重组等，也属于关联方关系。
关联方问题
关联方问题是有可能导致投资者及其他财务报
告使用者对上市公司作出错误判断的事项。值得重点
关注的关联方问题一是交易价格是否公允，二是交易
是否对关联方存在依赖性。
依据国际会计准则，关联方交易价格应当采用不
加控制的可比价格法来确定，即非关联方之间在经济
上可比的市场中买卖类似商品的价格；或者采用成本
加成法来确定，即在供应商的成本上增加适当的金
额。但是，这样并不能保证交易价格是公允的。非关
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上市公司财务分析
联方之间的价格是公允的。
如果交易在关联方之间存在依赖性，意味着不存
在关联方关系就不会发生交易；或者说一旦与其交易
的关联方丧失持续经营假设，交易就难以持续。
关联方披露事项
应当在会计报表附注中披露的关联方事项包
括关联方企业名称、法定代表人、注册资本、主营
业务、所持股份或权益，及其相应变化；包括关联
方交易的性质、类型、交易金额及相应的比例、为
结算项目的金额及相应的比例、定价政策等。
此外，如有必要，还应当区别关联方以及交易
类型对关联方交易予以说明，或对交易价格的公允
性予以说明。
或有事项
或有事项
或有事项是指随会计报表披露的尚未在本期会
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上市公司财务分析
计报表内确认的负债与资产。其中，或有负债是指因
过去事项而产生的潜在义务或尚未予以确认的现时
义务，如未决诉讼、仲裁可能产生的债务，因担保可
能产生的债务等；或有资产是指因过去事项形成的潜
在资产，其存在只能通过不完全有企业控制的一个或
数个不确定未来事项的发生或不发生予以证实，如某
上市公司依据合同对以往发生的原材料采购因质量
问题向供应商提出索赔，但尚未获得赔偿。
此外，亏损性合同，即继续履行该合同规定义务
将导致费用超过流入的经济利益，也应当视为或有事
项予以披露
或有事项的披露
如存在需要披露的或有负债与或有资产，披露的
内容应当包括或有事项形成的原因、对财务影响的估
计、或有负债获得补偿的可能性、或有资产的不确定
性等。
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上市公司财务分析
资产负债表日后事项
日后事项的定义
日后事项是指在资产负债表日（报告期末）至财
务报告批准披露日之间发生的需要调整或说明的有
利或不利事项。
日后事项的分类
日后事项包括调整事项与非调整事项。其中，非
调整事项应当在财务报告中予以说明。
调整事项是指对资产负债表日已经存在的情况
提供新证据的事项，这些事项要求企业调整已经在会
计报表中确认的金额，或确认以前未确认的金额。如
某上市公司根据资产负债表日日后收到的信息，表明
某项固定资产已发生进一步减值，金额大于已计提的
减值准备，于是，该公司应当对资产负债表固定资产
减值准备进行调整，并相应调整利润表已确认的费用
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上市公司财务分析
和利润。
非调整事项是指只需要对资产负债表日后发生
的情况加以说明，无需调整会计报表已经确认的金
额。如某上市公司持有的股票（短期投资）在资产负
债表日后因市价下跌而发生减值，由于是在本报告期
内发生的，因此无需对已经确认的短期投资及其减值
准备进行调整，但为提请投资者规避风险，应当加以
说明。
独立审计
独立审计
独立审计是指独立于被审计单位之外的注册会
计师依据审计准则对其会计报表及相关信息进行审
计并发表审计意见。
在证券市场，独立审计是维护会计报表满足公允
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上市公司财务分析
价值与公允列报要求的重要途径。上市公司独立审计
是由证监会认可会计师事务所进行的。独立审计是公
开会计服务市场的主要业务，该项业务受证监会及注
册会计师协会的行政监督，并接受社会公众的舆论监
督。
审计人员出具的关于财务报表的审计报告，有
四种类型，即：
（1）无保留意见的审计报告
（2）保留意见的审计报告
（3）否定意见的审计报告
（4）拒绝表示意见的审计报告。
审计作用
审计工作，是指企业外部的审计人员对企业财
务报表的审计活动。
审计报告只是审计人员站在公正的立场上，对
企业编制的报表是否遵循了会计准则，是否恰当地
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上市公司财务分析
反映了企业的财务状况所表明的一种看法或意见。
审计工作的作用主要表现为：
1．通过审计，确认企业的财务报表提供的内
容是否恰当地反映了企业的财务状况，在报表的编
制过程中是否遵循了会计准则。审计人员在对企业
财务报表进行审计时，要对上述诸方面进行考察，
并根据考察（审计）的结果对外出具审计报告。在
审计过程中，审计人员并不负责对企业的经营活动
是否符合法律规定、企业内部是否存在舞弊行为进
行审查，审计人员所做的全部工作，其目的就是要
出具审计报告。
2．促进企业的报表编制及会计处理规范化。
尽管如上所述，审计工作的目的不是要判定或审查
企业是否存在违法经营活动，但是在确认企业的报
表是否符合准则的编制要求，是否恰当反映企业的
财务状况的过程（即审计过程）中，则确实能够促
进企业在组织其财务会计活动时遵循准则的要求，
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上市公司财务分析
规范化地从事会计工作。
审计责任
审计责任是指注册会计师执行审计业务、出具审
计报告所应负的责任，即依据独立审计准则出具审计
报告并保证其真实性与合法性。从事后追究的角度
讲，审计责任可以划分为在会计师事务所内部控制与
行政监督下的行政责任，依据民法认定的民事责任与
依据刑法认定的刑事责任，这些责任可以是连带发生
的。例如，对银广夏2000年度会计报表出具审计报
告的会计师事务所及其责任注册会计师，不仅已被追
究行政责任，而且可能被追究民事责任以至刑事责
任。
审计风险
由审计责任可以产生审计风险，即审计报告反映
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上市公司财务分析
不当导致会计报表的使用者对其作出错误判断及决
策的风险。例如，某会计师事务所对一上市公司2000
年度财务报告出具了无保留意见审计报告，但该公司
会计报表附注显示，应收帐款与其他应收款均存在明
显的不可回收风险，而且对其他应收款的列报明显违
反会计准则。
审计流程
审计流程包括了解客户基本情况、签订审计业
务委托约定书、制订审计计划，通过实施符合性测
试与实质性测试、分析被审计单位的内部控制制度
与审计风险以及复核等途径获得审计证据，以及编
写审计工作底稿、出具审计报告等。
审计报告
审计报告是指注册会计师依据独立审计准则，在
实施必要审计程序后出具的，对被审计单位提供的会
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上市公司财务分析
计报表发表审计意见的书面文件。包括标准审计报告
与非标准审计报告。
其中，标准审计报告指无保留意见审计报告，非
标准审计报告包括有说明段文字的无保留意见审计
报告、保留意见审计报告、否定意见审计报告和拒绝
表示意见审计报告。
审计报告具有在被审计单位与会计报表使用者
之间的鉴定作用，对被审计单位及其股东、债权人利
益的保护作用，以及对执业注册会计师出具审计报告
真实性、合法性的证明作用。
无保留意见
注册会计师发表无保留意见的前提条件如下：
①会计报表的编制符合会计准则及其他会计制
度；
②会计报表在所有重大方面公允地反映了被审
计单位的财务状况、经营成果及现金流量情况；
③会计处理方法的选用符合一贯性原则；
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上市公司财务分析
④已顺利实施了必要的审计程序；
⑥不存在应调整但被审计单位未予调整的事项。
在上述前提下，如果注册会计师认为存在需要引
起财务会计报告使用者关注，而且并不影响其对公允
价值与公允列报作出判断及决策的可靠性，可出具带
说明段文字的无保留意见审计报告。
保留意见
如果被审计单位会计报表就其整体而言是公
允的，但存在以下情况之一：
①个别重要会计事项的处理或个别会计报表
项目的编制不符合会计准则及其他会计制度，被审
计单位拒绝调整；
②审计范围受到限制，无法取得应有的审计证
据；
③个别会计处理方法的选用不符合一贯性原
则，注册会计师应当发表保留意见。
否定意见
注册会计师发表否定意见的前提条件是：
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上市公司财务分析
①会计方法的选用严重违反会计准则及其他会
计制度，被审计单位拒绝调整；
②会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、
经营成果和现金流量情况，被审计单位拒绝调整。
拒绝表示意见
如果受委托人、被委托单位或客观环境的限制，
不能获得必要的审计证据，以致无法对会计报表的整
体反映发表审计意见，注册会计师应当发表拒绝表示
意见。
常见问题
无保留意见的审计报告是否意味着企业的会计处理
准确无误？
无保留意见报告是一种最常见的审计报告。但
是，请读者注意，在无保留意见的审计报告中，审
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上市公司财务分析
计意见只有“符合”、“恰当”、“一致”等具有
弹性的字眼。无保留意见的审计报告并不意味着企
业的会计处理准确无误。
审计人员之所以能够出具无保留意见的审计
报告，很重要的一点是审计人员认为企业的财务报
表编制及会计处理与会计准则的要求无“重大性”
差异。或者说，即使企业的会计处理与准则的要求
有偏差，但只要审计人员认为这种偏差不足以使投
资者作出错误决策，则仍然不影响审计人员出具无
保留意见的审计报告。
另一方面，也可能企业的会计处理没有遵循准
则要求，且差异重大，足以导致投资者作出错误决
策并招致损失。但由于审计人员水平所限或受其他
条件的制约，未能发现这些问题，而仍出具了无保
留意见的审计报告。
在这种情况下，审计报告对投资者的误导反而
起到了推波助澜的作用。从现在的情况看，我国规
定，企业的会计年度与公历年度一致这就意味着，
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上市公司财务分析
企业均应在12月31日进行结帐，于年初或上半年
对外发布财务报表。这就是说，所有需要经过审计
人员审计的企业，均要集中在这段时间聘请注册会
计师进行审计。
由于注册会计师人数有限。在人员、时间、精
力与审计任务之间出现巨大的供求不平衡的条件
下，只有降低审计工作的质量。这样，就极有可能
使本应出具保留意见的审计报告出具成了无保留
意见的审计报告。
无保留意见的审计报告是否意味着企业内部无舞弊
现象，企业的管理工作卓有成效？
无保留意见的审计报告并不意味着企业内部
无舞弊现象，并不意味着企业的管理工作卓有成
效。
企业内部是否存在部分职工的舞弊现象，企业
的经营管理是否有方，只是企业内部的管理问题，
企业的管理者在这方面负有责任。如果企业内部有
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上市公司财务分析
上述问题，并且在审计过程中，审计人员也已发现，
但只要审计人员认为这些问题并不影响企业对财
务报表的编制，审计报告也会是无保留意见的。因
此，无保留意见的审计报告并不能使与企业有利害
相关的有关方面“高枕无忧”。
图
保留意见、反对意见与拒绝表示意见的审计报告是
否暗示企业在经营与内部管理上有问题？
保留意见的审计报告、反对意见的审�
快捷操作: 按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页 按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页 按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部!
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