上市公司财务分析-第6部分

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起股东权益各项目的结构发生变化。　　　　
　　　　　　　举例如下：　　　　
　　　　　　　某上市公司在发放股票股利前，股东权益情况如　　　　
表1所示：　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　91　　　　
………　Page　103………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　　　　　　　　　　表1单位：元　　
普通股（面额1元，已发行100，000股）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　100，000　　
　　　　　　资本公积　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　200，000　　
　　　　　　未分配利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1，000，000　　
　　　　　　股东权益合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1，300，000　　　　
　　　　　　　　　　假定该公司宣布发放　10％的股票股利，即发放　　　　
　　　　10，000股普通股股票，并规定现有股东每持　10股　　　　
　　　　可得1股新发放股票。随着股票股利的发放，需从“未　　　　
　　　　分配利润”项目划转出的资金为：　　　　
　　　　　　　　　　100，000×10％=10，000（元）　　　　
　　　　　　　　　　由于股票面额（1元）不变，发放10，000股，　　　　
　　　　普通股只应增加“普通股”项目10，000元，未分配　　　　
　　　　利润减少10，000元，而公司股东权益总额保持不变。　　　　
　　　　发放股票股利后，公司股东权益各项目如表2所示：　　　　
　　　　　　　　　　表2单位：元　　
　普通股（面额1元，已发行110，000股）110，000　　
　资本公积　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　200，000　　
　未分配利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　990，000　　
　股东权益合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1，300，000　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　92　　　　
………　Page　104………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　　　　　　　可见，发放股票股利，不会对公司股东权益总额　　　　
产生影响，但会发生资金在各股东权益项目间的再分　　　　
配。　　　　
什么是留存收益？　　　　
　　　　　　　留存收益是指通过上市公司的生产经营活动而　　　　
形成的资本，即经营所得净收益的积累。　　　　
　　　　　　　上市公司利润扣除按国家规定上交所得税后，即　　　　
为净利润。净利润可以按照协议、合同、公司章程或　　　　
有关规定，在公司所有者之间进行分配，可以作为公　　　　
司所有者投资所得，也可以为了扩充公司实力追加投　　　　
资；或出于以盈抵亏、预先作准备的考虑等，将其中　　　　
一部分留下不作分配，这部分留下的净利润与公司所　　　　
有者投入资金的属性一致，均为股东权益，在会计上　　　　
算为留存收益。　　　　
　　　　　　　留存收益属股东权益，股东可以安排分配。这部　　　　
分有指定用途留存收益称为“盈余公积”。因此，留　　　　
存收益可分为两类：盈余公积和未分配利润。　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　93　　　　
………　Page　105………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　　　　　　　　（1）盈余公积是指公司按照规定从净利润中提　　　　
取的积累资金。　　　　
　　　　　　　　（2）未分配利润是指未作分配的净利润，有两　　　　
层含义：一是这部分利润没有分给公司的投资者；二　　　　
是这部分净利润未指定用途。　　　　
　　　　　　　投资者应该知道，上市公司的盈余公积无论是用　　　　
于补亏，还是用于转增资本（“送红股”），只不过　　　　
是在同属股东权益的不同分类项目中的相互转换，如　　　　
公司的转增股份，在减少盈余公积的同时，也增加了　　　　
实收资本。这种相互转换，并不影响股东权益总额的　　　　
增减。而“未分配利润”在资产负债表上有贷方余额，　　　　
反映了公司现有的而尚未分配的利润；如余额在借　　　　
方，则反映为公司未弥补的亏损数。　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　现金流量表　　　　
　　　　　　　现金流量表是提供企业一定会计期间内现金及　　　　
现金等价物流入、流出信息的会计报表。　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　94　　　　
………　Page　106………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　　　　　　　一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的，　　　　
这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系　　　　
到公司的生存和发展。因此，投资者、债权人在关心　　　　
上市公司的每股净资产、每股净收益率等资本增值和　　　　
盈利能力指标时，对公司的支付、偿债能力也应予以　　　　
关注。　　　　
　　　　　　　在其它财务报表中，投资者只能掌握企业现金的　　　　
静态情况，而现金流量表是从各种活动引起的现金流　　　　
量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流　　　　
量总额的比重等方面去分析的，它反映了企业现金流　　　　
动的动态情况。　　　　
　　　　　　　因此，投资者在研究现金流量表时，与其他财务　　　　
报表结合起来分析，就会更加全面的了解这一企业。　　　　
格　　式　　　　
　　　　　　　其标准格式如下：　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　W公司现金流量表　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　95　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年度　　　　
　　　　　　（金额单位：人民币元）　　
　　　　　　　　　项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年度　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　合并　　　　　　　　　　　　　　　　公司　　
销售商品提供劳务收到　　　　　　　　4；307；539；209。12　　
的现金　　
收到的税费返还　　　　　　　　　　　　　　　　　31；964；413。82　　
收到的其他与经营活动　　　　　　　　　　　39；802；465。2481；113；945。58　　
有关的现金　　
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　　4；391；527；671。9184；426；720。58　　
购买商品接受劳务支付　　　　　　　　4；703；343；172。92　　
的现金　　
支付给职工以及为职工　　　　　　　　　　249；028；992。9925；431；404。83　　
支付的现金　　
支付的各项税费　　　　　　　　　　　　　　　　351；203；688。595；488；343。46　　
支付的其他与经营活动　　　　　　　　　　253；441；117。18957；846；626。16　　
有关的现金（c）　　
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　　5；596；076；919。65988；766；374。45　　
经营活动产生的现金流　　（1；204；549；247。74）（904；339；653。87　　
量净额（a）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　）　　
收回投资所收到的现金　　　　　　　　　　442；641；500。37465；307；053。68　　
取得投资收益所收到的　　　　　　　　　　　10；140；724。8048；146；797。61　　
现金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　7；499；270。3774；149；324。07　　
处置固定资产无形资产　　　　　　　　　　　　6；983；671。223；710；112。68　　
和其他长期资产而收回　　
的现金净额　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　96　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　467；265；166。76591；313；288。04　　
购建固定资产无形资产　　　　　　　　　　　　30；162；811。652；745；311。14　　
和其他长期资产所支付　　
的现金　　
投资所支付的现金　　　　　　　　　　　　　　　　86；948；563。22278；100；000。00　　
支付的其他与投资活动　　　　　　　　　　　121；946；823。03　　
有关的现金（d）　　
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　239；058；197。90280；845；311。14　　
投资活动产生的现金流　　　　　　　　　　　228；206；968。86310；467；976。90　　
量净额　　
吸收投资所收到的现金　　　　　　　　　　　　　2；000；000。00　　
借款所收到的现金　　　　　　　　　　　　　3；162；000；000。002；926；000；000。00　　
收到的其他与筹资活动　　
有关的现金　　
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　　　3；164；000；000。002；926；000；000。00　　
偿还债务所支付的现金　　　　　　　　　2；194；000；000。002；020；000；000。00　　
发生筹资费用所支付的　　　　　　　　　　　　　　　293；097。6244；787。78　　
现金（已取消）　　
分配股利所支付的现金　　　　　　　　　　　113；342；901。24113；342；901。24　　
偿还利息所支付现金　　　　　　　　　　　　　　70；390；348。2154；582；216。94　　
支付的其他与筹资活动　　
有关的现金　　
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　　　2；378；026；347。072；187；969；905。96　　
筹资活动产生的现金流　　　　　　　　　　　785；973；652。93738；030；094。04　　
量净额　　
汇率变动对现金的影响　　　　　　　　　　　　　　　　　4；883。09（12；333。55）　　
现金及现金等价物净增　　　　　　　　　（190；363；742。86）144；146；083。52　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　97　　　　
………　Page　109………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
加额（b）　　
　　　　　　　项　目　　　　　　　　　　　　　　　　　合　并　　　　　　　　　　　　　　　　公　司　　
（a）将净利润调节为经　　
营活动的现金流量　　
净利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　373；747；217。73373；747；217。73　　
加少数股东损益　　　　　　　　　　　　　　　　　　8；222；066。63　　…　　
计提的资产减值准备　　　　　　　　　　　　　35；208；428。441；011；384。33　　
固定资产折旧　　　　　　　　　　　　　　　　　　　49；987；860。916；033；686。58　　
长期待摊费用摊销　　　　　　　　　　　　　　125；676；594。683；690；521。80　　
待摊费用减少（减增加）　　　　　　　　　　　　529；410。25　　
预提费用增加（减减少）　　　　　　　　321；659；601。6614；257；976。00　　
处置固定资产、无形资　　　　　　　　　　　　　（488；916。63）（583；568。41）　　
产和其他长期资产　的　　
损失（减收益）　　
财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（3；278；580。17）（22；524；031。60）　　
投资损失（减收益）　　　　　　　　　　　（198；305；490。51）（441；211；148。85　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　）　　
存货的减少减增加　　　　　　　　　　（1；300；034；617。25）　　
经营性应收项目的减少　　　　　　　　　　（13；979；996。94）（850；638；739。27　　
　（减增加）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　）　　
经营性应付项目的增加　　　　　　　　　（603；492；826。54）11；877；047。82　　
　（减减少）　　
经营活动产生的现金流　　　　　　（1；204；549；247。74）（904；339；653。87　　
量净额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　）　　
（b）现金及现金等价物　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　…　　
净增加情况　　
货币资金的期末余额　　　　　　　　　　　　805；381；417。19444；206；679。69　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　98　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
减：货币资金的期初余额　　　　　　　　　995；745；160。05300；060；596。17　　
现金及现金等价物净增　　　　　　　　　（190；363；742。86）144；146；083。52　　
加额　　　　
现　　金　　　　
　　　　　现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用　　　　
于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用　　　　
于支付的存款，一般就是资产负债表上“货币资金”　　　　
项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动　　　　
用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是指在　　　　
资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投　　　　
资：　　　　
　　　　　1．持有的期限短；　　　　
　　　　　2．流动性强；　　　　
　　　　　3．易于转换为已知金额的现金；　　　　
　　　　　4．价值变动风险很小。　　　　
分类列报　　　　
　　　　　现金流量表是分别按照经营活动产生的现金流　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　99　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金　　　　
流量列报的。分别列报的各项现金流量净额等于现金　　　　
及现金等价物净增加额，加汇率变动对现金的影响。　　　　
　　　　　　　现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在　　　　
经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。　　　　
每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总　　　　
额，使会计信息更具明晰性和有用性。经营活动产生　　　　
的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营　　　　
性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等　　　　
活动形成的现金流入和流出。　　　　
　　　　　　　在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对　　　　
应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一　　　　
定是在本会计年度收到或付出。　　　　
　　　　　　　例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款　　　　
等。公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本　　　　
控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商　　　　
业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较　　　　
大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　100　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
力。　　　　
　　　　　　　了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司　　　　
的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。　　　　
　　　　　　　筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行　　　　
股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务　　　　
等收到和付出的现金。　　　　
　　　　　　　其中，“偿还利息所支付的现金”项目反映公司　　　　
用现金支付的全部借款利息、债券利息，而不管借款　　　　
的用途如何，利息的开支渠道如何，不仅包括计入损　　　　
益的利息支出，而且还包括计入在建工程的利息支　　　　
出。因此该项目比损益表中的财务费用更能全面地反　　　　
映公司偿付利息的负担。投资活动产生的现金流量，　　　　
主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资　　　　
产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各　　　　
种股权与债权投资等收到和付出的现金。　　　　
　　　　　　　其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流　　　　
入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或　　　　
取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　101　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
准不同。　　　　
　　　　　　　例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利　　　　
润500万元。该上市公司拥有其80％的股权，按权益　　　　
法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润　　　　
不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按规定提　　　　
取盈余公积）。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，　　　　
就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然　　　　
也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作　　　　
为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各　　　　
项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，　　　　
可以从中大致了解公司的投资方向，一个公司从经营　　　　
活动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条　　　　
件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。投　　　　
资活动一般较少发生一次性大量的现金流入，而发生　　　　
大量现金流出，导致投资活动现金流量净额出现负数　　　　
往往是正常的，这是为公司的长远利益，为以后能有　　　　
较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错　　　　
误的投资决策也会事与愿违。所以特别要求投资的项　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　102　　　　
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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
　目能如期产生经济效益和现金流入。　　　　
常见问题　　　　
为什么现金流量表中经营活动现金流量净额与利润　　　　
表的净利润有差距出现？　　　　
　　　　　　　因为：　　　　
　　　　　　　1．影响利润的事项不一定同时发生现金流入、　　　　
流出。有些收入，增加利润但未发生现金流入。　　　　
　　　　　　　例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而　　　　
本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利　　　　
润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的　　　　
原因之一。　　　　
　　　　　　　有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未　　　　
及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也　　　　
有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关　　　　
联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会　　　　
在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　103　　　　
………　Page　115………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、　　　　
交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金　　　　
流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应　　　　
收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认　　　　
收入的风险问题。　　　　
　　　　　　　有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。　　　　
例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发　　　　
生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用　　　　
它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。　　　　
　　　　　　　2．由于对现金流量分类的需要。　　　　
　　　　　　　净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动　　　　
的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、　　　　
投资及筹资各项活动的现金流量。　　　　
　　　　　　　例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发　　　　
生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中　　　　
现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，　　　　
转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现　　　　
金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　104　　　　
………　Page　116………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
流入列示，不作为经营活动现金流入反映。　　　　
　　　　　　　上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润　　　　
产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披　　　　
露的内容。　　　　
　　　　　　　利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未　　　　
揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货　　　　
币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原　　　　
因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信　　　　
息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向　　　　
投资者与债权人提供更全面、有用的信息。　　　　
是否现金流量表比资产负债表、利润表更能体现不　　　　
含水分的经营成果？　　　　
　　　　　　　许多人以为只有现金流量表提供的经营活动　　
产生的现金流量净额才是报告期不含水分的经营　　
成果，而利润表提供的利润数据由于资产负债表中　　
存在较多的应收帐款而包含一定程度的水分。这不　　
是没有道理。　　
　　　　　　　但是，在采用严格的权责发生制核算经营成果　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　105　　　　
………　Page　117………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
时，由于充分考虑到资产的减值因素，并以资产减　　
值准备或直接核销减值损失的办法将减值金额确　　
认为费用，并减计当期利润，因此，按照权责发生　　
制编制的会计报表，所反映的当期经营成果同样是　　
值得信赖的。这就是说，没有必要过分夸大现金流　　
量表在揭示或反映上市公司当期经营成果方面的　　
作用。就此而言，财务分析的重点依然是资产负债　　
表与利润表。　　　　
　　　　　　　　　　　　　　资产减值准备明细表　　　　
　　　　　　　资产减值准备明细表是反映上市公司报告期各　　　　
项资产减值准备及其增减变动情况的资产负债表附　　　　
表。其标准格式如下：　　　　
格　　　　　　　　式　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　C公司资产减值准备明细表　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年度　　　　
　　　　　　　单位：人民币元　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　106　　　　
………　Page　118………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
　　　　　　　　　　　　项目　　　　　　　　　　　　　　　　　年初余额　　　　　　　　本年增加数　　
一、坏帐准备合计　　　　　　　　　　　　　　　188；580；896。6710；131；589。80　　
其中：应收帐款　　　　　　　　　　　　　　　　　132；905；585。052；789；172。87　　
其他应收款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　55；675；311。627；342；416。93　　
二、短期投资跌价准备合计　　
其中：股票投资　　
债券投资　　
三、存货跌价准备合计　　　　　　　　　　　　　　　　808；920。00237；671。87　　
其中：产成品　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　808；920。00　　
原材料　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　237；671。87　　
在产品　　
四、长期投资减值准备合计　　　　　　　　31；348；733。251；400；000。00　　
其中：长期股权投资　　　　　　　　　　　　　　31；348；733。251；400；000。00　　
长期债权投资　　
五、固定资产减值准备合计　　　　　　　　　　　　967；863。71　　
其中：机器设备　　
其他设备　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　967；863。71　　
六、无形资产减值准备合计　　
其中：专利权　　
软件　　
七、在建工程减值准备合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　　　　　　　　　　　　　……　　
八、委托贷款减值准备合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　
　　　　　　　　　　　项目　　　　　　　　　　　　　　　本年转回数　　　　　　　　年末余额　　
一、坏帐准备合计　　　　　　　　　　　　　　　3；316；225。02195；396；261。45　　
其中：应收帐款　　　　　　　　　　　　　　　　　1；949；061。09133；745；696。83　　
其他应收款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1；367；163。9361；650；564。62　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　107　　　　
………　Page　119………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
二、短期投资跌价准备合计　　
其中：股票投资　　
债券投资　　
三、存货跌价准备合计　　　　　　　　　　　　1；046；591。87　　
其中：产成品　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　808；920。00　　
原材料　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　237；671。87　　
在产品　　
四、长期投资减值准备合计　　　　　　　　　　413；608。2532；335；125。00　　
其中：长期股权投资　　　　　　　　　　　　　　　　413；608。2532；335；125。00　　
长期债权投资　　
五、固定资产减值准备合计　　　　　　　　　　967；863。71　　
其中：机器设备　　
其他设备　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　967；863。71　　
六、无形资产减值准备合计　　
其中：专利权　　
软件　　
七、在建工程减值准备合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　　　　　　　　　　　　　……　　
八、委托贷款减值准备合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　　　　　　　　　　　　　……　　　　
　　　　　　　　　　　　股东权益增减变动表　　　　
　　　　　　股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度　　　　
或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的资产负　　　　
债表附表。其标准格式如下：　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　108　　　　
………　Page　120………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　　　
格　　　　　　式　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　C公司股东权益增减变动表　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年度　　　　
　　　　　单位：人民币元　　
　　　　　　　　　　　项目　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年　　　　　　　　　　　　　2000年　　
一、股本　　
年初余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　239；463；040。00239；463；040。00　　
本期增加额　　
其中：资本公积转入　　
盈余公积转入　　
利润分配转入　　
新增资本　　
本期减少数　　
期末余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　239；463；040。00239；463；040。00　　
二、资本公积　　
年初余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　616；708；799。94616；708；799。94　　
本期增加数　　
其中：股本溢价　　
接受捐赠非现金资产　　
股权投资准备　　
拨款转入　　
外币报表折算差额　　
其他资本公积　　
本期减少数　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　109　　　　
………　Page　121………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
其中：转增资本　　
期末余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　616；708；799。94616；708；799。94　　
三、法定和任意盈余公积　　
年初余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　214；744；415。75188；011；505。83　　
本期增加数　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　26；732；909。92　　
其中：从净利润中提取数　　　　　　　　　26；732；909。92　　
其中：法定盈余公积　　　　　　　　　　　　　10；693；163。97　　
任意盈余公积　　　　　　　　　　　　　　　　　　　16；039；745。95　　
储备基金　　
企业发展基金　　
法定公益金转入数　　
本期减少数　　
其中：弥补亏损　　
转增资本　　
分派现金股利　　
期末余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　214；744；415。75214；744；415。75　　
其中：法定盈余公积　　　　　　　　　　　　214；744；415。75214；744；415。75　　
储备基金　　
企业发展基金　　
四、法定公益金　　
年初余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　79；871；534。2869；178；370。31　　
本期增加数　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　10；693；163。97　　
其中：从净利润中提取数　　
本期减少数　　
其中：集体福利支出　　
期末余额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　79；871；534。2879；871；534。28　　
五、未分配利润　　
年初未分配利润　　　　　　　　　　　　　　　　　54；549；386。9220；963；277。14　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　110　　　　
………　Page　122………　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　上市公司财务分析　　
本期净利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　108；653；193。49106；931；639。67　　
本期利润分配　　　　　　　　　　　　　　　　　　　69；158；812。9273；345；529。89　　
期末未分配利润　　　　　　　　　　　　　　　　　94；043；767。4954；549；386。92　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　分部报表　　　　
　　　　　根据企业会计制度，分部报表是提供企业各行　　　　
业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、　　　　
资产总额以及负债总额信息的会计报表附表，分为业　　　　
务分布报表和地区分部报表。