零风险博弈盾-第1部分

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目　录
第一章　颠覆华尔街投资神话
　　一、回顾神话与经典3
　　二、细说艾略特波浪理论的缺陷6
　　三、江恩理论的神话10
　　四、K线理论的优劣14
　　五、技术指标分析不可靠18
　　六、技术面分析的差一谬千24
　　七、基本面分析的疑问26
　　八、价值投资不是万能的28
　　九、传统的止损操作方法是投资者亏损之源31
　　十、华尔街神话的现实反证35
　　十一、华尔街投资理论的流行造成中国股市暴涨暴跌和投资
　　人的大面积亏损40
　　十二、惨不忍睹的投资经历让我认识了股市43
　　第二章　博弈市场里的资金管理
　　一、资金博弈市场中资金管理的重要性49
　　二、波动博弈理论资金管理的基本原理51
　　三、波动博弈理论的资金管理方法55
　　四、建仓数学模型和对冲数学模型57
　　五、电脑程式化资金管理数学模型63
　　六、波动博弈理论和传统的投资理论的方法对比65
　　七、广大读者和零友对资金管理的理解和认识67
　　八、金融投资中的六个发明专利介绍76
　　九、波动博弈理论的市场检验和赚钱效应78
　　附：波动博弈理论十大投资法则80
　　第三章　股价走势的数学表达式
　　一、三段三阶数学表达式84
　　二、3TM监视资金函数99
　　三、A段（投机收购段）109
　　四、B段三阶（投机拉升阶段）115
　　五、C段三阶（投机派货阶段）123
　　六、A…B…C三循环趋势线划分要点133
　　七、B段三阶和C段三阶划分要点140
　　八、深沪两地大盘走势三段三阶的实战划分143
　　九、深沪两地个股三段三阶划分的案例145
　　十、理想的A…B…C三段循环走势147
　　十一、三段三阶电脑程式划分150
　　第四章　交易方法程式化探秘
　　一、什么叫交易方法程式化155
　　二、程式化交易的基本概念157
　　三、交易成功的基本原则159
　　四、自动化交易167
　　第五章　零风险股市投资
　　一、如何办理股票开户入市173
　　二、中国的股票市场176
　　三、股票是如何发行的178
　　四、谁来决定股票的价格179
　　五、股票的重要指标——价格指数181
　　六、股票的种类184
　　七、股票的交易规则189
　　八、哪些中介机构是合法经营192
　　九、国外证券市场简介195
　　十、零风险博弈买卖股票案例201
　　第六章　零风险黄金投资
　　一、黄金投资的优点209
　　二、黄金的概念210
　　三、黄金交易分类214
　　四、国内银行黄金业务216
　　五、黄金保证金交易217
　　六、国际市场黄金的主要交易模式介绍218
　　七、黄金价格的决定因素219
　　八、黄金交易的特点222
　　九、黄金跟其他投资产品的简单比较227
　　十、黄金投资策略228
　　十一、世界黄金储备情况与黄金现货分布230
　　十二、用程式化方法投资黄金现货233
　　第七章　外汇投资的零风险对冲套利
　　一、外汇的概念245
　　二、中国外汇交易市场概况249
　　三、什么是外汇交易250
　　四、盘点传统的外汇买卖方法254
　　五、外汇管制256
　　六、外汇知识详解257
　　七、外汇交易方法总结259
　　八、零风险投资外汇技巧262
　　第八章　零风险投资期货
　　一、期货交易流程269
　　二、中国期货市场的构成272
　　三、股指期货交易与股票交易的不同274
　　四、股指期货和权证的区别275
　　五、世界主要股指期货介绍275
　　六、国内期货品种介绍280
　　七、期货交易与管理294
　　八、零风险期货短线标准化操作304
　　第九章　零风险投资基金
　　一、认识基金315
　　二、基金的营销、认购与相关费用问题317
　　三、如何开户基金320
　　四、如何读懂基金招募说明与选择基金公司321
　　五、基金常见的陷阱与注意事项322
　　第十章　面向世界的大中华金融投资平台
　　一、26个市场的行情显示系统328
　　二、笑脸选股系统331
　　三、神奇的五维坐标彩色选股平台333
　　四、抗股价暴跌的长线投资标准343
　　五、百发百中的短线投资标准352
　　六、零风险套利的二路对冲方法356
　　七、防暴仓、防亏损的短线高点对冲数学公式361
　　八、短线低点对冲买卖金融产品366
　　九、天天赢利的高低点四路短线对冲投资370
　　十、高收益的四路长线对冲投资标准376
　　参考文献387
　　后记：大国崛起过程中不可或缺的文化学术崛起391
　　

一、回顾神话与经典（1）
20世纪20年代，一代宗师凯恩斯在其巨著《就业、利息和货币通论》中用类似“击鼓传花”的游戏来解释股市投资中的风险，用选美来解释股票投资的机理，对股票投资作了极为简单而轻松的描述。凯恩斯认为：股票选择好比从报纸上刊出的美女相片中选出大家公认的美女，由于选美法则是某人的选择结果与众人的选择结果相同或最接近某人就能获奖，因此，选美者实际并不选择他自己认为最美的人，而是在猜测他人认为最美的人。凯恩斯的这种“一致叫好”的股票投资理论从合理性方面考虑与冯？诺伊曼（John　Von　Neumann）的博弈论在原理上有相同之处，但这种理论反映了股票投资中的“羊群心理”，作为实际操作技巧的“相反理论”，认为股票“一致叫好”之时正是股票派发之时，这是凯恩斯的股票投资理论没有引起学术界重视的原因。
　　而在早于凯恩斯20年的1900年，在对巴黎股市和美国股市变化过程的长期研究基础上，巴里亚（Louis　J．）在博士论文《投机的数学理论》中提出了：有效率市场，股价具有随机性，期权期货对股价变化有平衡作用，时间越长股价波幅越小等观点。尤其是关于股价随机变化没有规律的观点，无论在当时还是在现在，对股票投资以及相关的投资基金管理和咨询业务都有重要影响，成为后来许多学者追随研究的一个课题。根据巴里亚的理论，由于股价变化的随机性，关于股票投资的任何咨询意见甚至内幕消息都是多余的，股票投资选择应该用抽签等方式确定，而不需要考虑后才决定。这就是巴里亚的股价随机理论，这个天才观点由于多种原因直到20世纪50年代中期才被学术界发现和肯定。
　　如果股市是可测的，那么为什么会出现1929年的华尔街大股灾呢？
　　如果投资顾问能成功预测股市，为什么自己不投资而把赚钱机会介绍给别人呢？
　　对这些问题的思考使考尔斯（Aferd　Cowles）对专家测市能力产生怀疑。他通过对1929年至1944年长达15年时间中专家们所作的6904次预测的验证性分析（看好与看淡的比率为4∶1，而实践期内股市下跌一半），得出了股市不可测的结论。
　　30年后学术界以更精密的方法和高深的数学对股市可测性作同样的研究，也得出了与考尔斯相近的结论。考尔斯对股市可测问题的研究努力还使他出巨资成立了考尔斯经济委员会，这个委员会还设计了一种反映大市的普通股指数，成为后来各种反映股票市场整体运行状态的指数的基础。
　　值得注意的是，持股市不可测性观点的除巴里亚、考尔思外，还有获坚（Holbrood　Working）、肯杜尔（M．Kendall）等人。
　　获坚对投资学的最大贡献是把商品期货的价格变动绘成走势图，并通过实证分析推翻了走势派的假设，得出股价在很大程度上是随机变化的结论。他曾经把股价变化的实际走势图和随机走势图给专业投资经理分辨，经理们经过仔细研究后，居然没有作出正确的判断。
　　投资理论在大股灾后较长时期没有重大进展，直至1952年，年轻的马可维茨（Harry　M．arkowitz）发表的简短的关于投资组合选择的论文引起了投资理论的革命，马可维茨本人也因此获得诺贝尔经济学奖。投资组合理论在传统投资回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为风险而不是回报是整个投资过程的重心，并且论证了通过有选择性地组合投资能够有效地降低风险的观点。

一、回顾神话与经典（2）
杜宾（James　Tobin）虽然也获得过诺贝尔经济学奖，但他的投资理论不过是强化了凯恩斯的投资理论并且使马可维茨的组合投资理论有更广泛的包容性。杜宾的可分性定律指出：投资者进行投资决策应该分两个层次考虑，首先是必须决定持有多少高风险股票和相对低风险的债券或现金（马可维茨只涉及了风险性资产），这种决定与投资者的个性、财政情况等因素有关。其次是投资者要选择组合投资中的风险性投资项目，按马可维茨的方法选择股票，得到较高的预期回报和较低的风险。
　　夏普（）的理论贡献则体现在他1964年发表的《资本资产价格：风险市场条件下的市场均衡理论》中，在这篇论文中，夏普将风险数量化，提出用“β”分析一种股票和其他股票的共有风险，用“a”分析一种股票或投资组合本身特有的风险，这两个概念给股票投资分析带来了革命性变化。夏普提出了简单而实用的风险性投资均衡理论：资本资产定价模式，指出投资的回报来自该投资项目的价格波幅，要在波幅中获利，意味着必须低买高卖，即高收益对应于高风险，而风险可以通过分散投资的方法减轻或回避。
　　诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森（Paul　Samueleon）在金融投资方面也有一定的贡献。1965年，萨缪尔森通过对人类行为如何改变预期及预期如何改变投机性价格的问题进行了研究，并由此发展出理性预期假设，在这个假设之下，虽然股票的价格会随机波动，但最终会反映有关商品或股票的真实价值，理想的价格称为影子价格。萨缪尔森的影子价格理论后来被费沙？布烈克（Fisher　Black）等人批评，认为在实际市场上缺乏使投机性价格接近真实价值的条件，这是今天股票投资中较少使用影子价格这个概念的原因（但影子价格的概念却被工商业界和政府广泛使用）。但是，在当时较多学者都指出股市不可测的时代，萨缪尔森的观点至少在理论上为专业股票投资人员提供了挺起胸膛从业的勇气，而且后来的威廉士（P．Williams）的股息决定股价的理论实际上是对影子价格理论的证明。
　　范玛（Eugea　）对股价也是持随机变化观点的，但范玛对一些极端走势派观点者完全不顾信息变化对股价走势的影响又极其反感。1992年《华尔街日报》刊出了专家理性选股和掷标随机择股的股价涨幅对比，结果是测验期内专家选取的股票上涨50．6％，而掷标选取的股票上涨了72．9％。范玛证明一个功能良好、竞争性强的股市将及时把所有有关信息反映在股价上，这种反应迅速敏感的股市就是有效率市场。有效率市场的概念为今天我国证券市场的运行和管制提供了一定的理论基础。
　　上述西方经济学家关于股票市场运行和股票投资的理论看起来有明显的差异，实际却是始终围绕“股市的可测性”这个中心展开的。凯恩斯、巴里亚、考尔斯、范玛等经济学家对股价变化是持不可测观点的；而马可维茨、杜宾、夏普和罗斯主要从风险的角度研究了股票投资的方法，实际对股价变化是持可测性观点的；萨缪尔森、威廉土和米勒研究了影响股价变化的因素，实际也就是认为股价变化是可测的。
　　必须指出，除经济学家对股票投资进行了理论探索外，一些股票投资专家也在理论上围绕上述问题进行了实用性探索。比较有代表性的是道？琼斯（Dow＆Jones）的股票指数。
　　道？琼斯指数于1896年5月诞生，作为一个指数，它巨大的实践价值已经为我们所明确，这里所要指出的是它的理论意义。查尔斯？道创造出这个指数反映了以他为首的一批实际投资者对股市可测性的信心和实践探索。正是道？琼斯指数所显示的对整体股价变化的代表性使股市预测成为学者研究和投机者探讨的长期热门问题，并且形成了最早的主要从操作方面研究股市变化的道氏理论。道氏理论指出：股价表现将充分反映一切值得市场知道的消息，反过来就是说，对市场消息的判断可以预知股价变化。
　　下面就金融投资市场上流行的波浪理论、江恩理论、K线理论、技术指标、价值投资方法以及基本面分析投资方法和技术面分析投资方法进行分析和研究，并指出它们存在的问题。
　　

二、细说艾略特波浪理论的缺陷（1）
股价的波动与大自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。如果投资者能审时度势，把握股价的波动大势趋向的话，不必老围着股价的小小波动而忙出忙进，而随着大势一路做多或一路做空，这样既能抓住有利时机赚取大钱，又能规避不测之险并及时止损。
　　这就是波浪理论的核心观点。
　　艾略特（RaLPH　Nelaon　Elliot，1871…1948）是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，于1927年退休，长居在加州休养。在他休养的康复时期，发明了一种价格趋势分析工具——股价波浪理论。
　　艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年间发表的。在1946年，即距艾略特去世前两年，艾略特明确地写下了波浪理论专著《自然法则——宇宙的秘密》。　这一书名听来有些夸大，那是因为艾略特自认为他的波浪理论属于大自然法则的一部分，这一法则支配人类所有的活动。这里，我们暂且不去考究这一定言，而将注意力集中在他对股市规律的研究。
　　艾略特的波浪理论主要包括三个部分：
　　第一部分为波浪的形态；
　　第二部分为浪与浪之间的比例关系；
　　第三部分为浪间的时间间距。
　　而这三者之间，浪的形态最为重要。
　　波浪的形态，是艾略特波浪理论的立论基础，所以，数浪的正确与否，对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。
　　数浪的两条基本规则：
　　波浪理论将市场上的价格趋势形态，归纳出几个不断反复出现的形态，发现整个市场的价格波动形态，不论趋势的层级大小，均遵循着一种5波上升3波下降的基本节奏，5波的上升趋势可分为3个推动波以及2个修正波，3个推动波分别为第　1、3及5波，而修正波则为第2及第4波；在3波下降趋势波则分为a、b、c三波。这上升及下降的8波形成一个8个波动的完整周期，而且这样的周期将不断地反复持续，并且这8个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个波都可能包含了更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。
　　除了以上两个在数浪时的规律外，还有两个补充规则，这两个补充规则并非是牢不可破的铁律；它主要是帮助投资者能更好地判别浪形；协助正确数浪工作。
　　补充规则一：交替规则，如果在整个浪形循环中，第二浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言，都属于逆流行走的调整浪，而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则，能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化，从而把握住出入的时机。
　　补充规则二：股市在上升一段后进入调整期，尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候，多数会在较低一级的第四浪内完成。通常情况下，会在接近终点附近完结。这条补充规则主要是为投资者提供调整的终结点，从而使投资者了解在调整临近终结时，应注意做多、做空时的策略。不使投资者操作犯方向性的大错，铸成不可逆转的局面。
　　波浪的特性有8种：
　　第1浪　在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。一般来说，第1浪产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第1浪而出现的第2浪的下调幅度，通常都较大。书包　网　。　想看书来

二、细说艾略特波浪理论的缺陷（2）
第2浪　上面已经提过，通常第2浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第2浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。
　　第3浪　第3浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第3浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大；第3浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。
　　第4浪　从形态的结构来看，第4浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第4浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。
　　第5浪　在股票市场中，第5浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第3浪小。第5浪的特点是市场人气较为高涨；往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第5上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。
　　A浪　在上升循环中，A浪的调整是紧随着第5浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦形形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。
　　B浪　B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。
　　C浪　紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已经结束，继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。
　　为什么波浪理论不能指导投资者投资？
　　①波浪理论家对数浪的看法并不统一。
　　每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时一个人看是第一浪，另一个人看是第二浪。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。十个人数浪有十个不同的结果。
　　②怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算，数浪完全是随意主观。
　　③波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionW*es），有时5个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。
　　④波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。
　　⑤艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。
　　

三、江恩理论的神话（1）
威廉？D？江恩　（William　Dilbert　Gann）　在20世纪早期的美国金融市场中是一个响当当的名字，他所使用的分析方法和技术极其神秘，是以古老数学、几何学和星象学为基础的。然而，他的理论从未有人真正清楚掌握，其理论被敬佩的多，掌握的则少。
　　1878年6月6日，江恩出生在美国德克萨斯州一个爱尔兰家庭。他的父母是虔诚基督徒，有深远的循道会背景。受家庭影响，江恩自己也是一个虔诚的基督徒，他声称从圣经中发现了市场周期理论。
　　1906年，江恩开始他的经纪及投资事业。他数十年经验的忠告是：投资者进入投资市场如果没有掌握知识，他失败的机会是90％；人的情感，希望，贪婪和恐惧是成功的死敌。他声称他用了十年的时间去学习自然法则与这个金融市场的关系。在这十年间，他曾到英国、埃及和印度求取知识。他集中研究古老数学、几何学和星象学与金融市场的关系，他认为金融市场存在着振动的法则。这些法则一经掌握，便可以准确预计未来市场时间和价格。
　　1908年，江恩到纽约开展他的业务并严格测试他的理论和买卖方法。同年，他开发出的主要分析方法——“主要时间因素”令他在华尔街一鸣惊人。
　　1909　年10月，一本在20世纪二十年代初期十分流行的金融杂志——《报价与投资文摘》的编辑理查D？怀高为他作专题采访，这次采访长达一个月，　由记者监测他的投资买卖活动。
　　令这位记者惊奇的是，江恩得到的总回报高达1000％。他一共做了286买卖，在25天里，264次赢和22次输。赢出的次数占总数。在那个月里，他平均每隔20分钟便做一次买卖。在其中一个交易日里，他共做了16次买卖，其中8次是当天市场波动的即市逆转点。
　　根据江恩的朋友威廉基利的忆述，“最令人惊讶的预测是江恩在1909年夏天所作的，当时他预言9月份小麦期权将见美元。这意味着，它必须9月底前见此水平。在9月30日（最后一天）芝加哥时间中午12点，这个期权在美元以下，看来他的预言不能兑现。江恩说：‘如果它不见美元，将证明我的整个计算方法错误。我不关心现在是什么价格，它必须去那。’大家都知道，9月小麦使全国震惊，其价格在最后一小时升见美元。”
　　根据他的追随者所述，江恩的预言准确性是85％。江恩声称，他的每个预测都是根据数学原则推算。若有充足的资讯，他能根据周期理论、古老数学和几何预测即将到来的事件。在他的头脑中，所有事件乃根据数学原则发展出来。
　　那么，江恩的数学原则又是什么？
　　江恩说：360度的圆形和从1　到9的数字是数学的起源。在圆形之内，我们可以安置正方形和三角形。在圆形之外，我们也可建立另外的正方形和三角形。这些建基于市场的维度上。
　　江恩相信：市场逆转点是存在数学上的关系的。如果给他市场的历史顶点和底部的时间和价格，他能运用数学和几何原则预测将来的转折点。
　　为什么这些原则能应用于市场走势上？
　　江恩说，他拥有星象学和数学上的证明！
　　他的市场预测从上世纪20年代开始，每年出版市场展望报告。这些报告提供了市场未来一整年的股市走势预测，实际上是描述未来整年市场波动的详细逆转时期和价格。其中，他不仅展望市场走势，并提供了主要社会事件的展望。令人惊奇的是，他准确地预言1929年世纪股市暴跌的日期。在1928年11月3日出版的每年展望中，他明确预言：1929　年9月一个危险的月份，股票价格在黑色星期五时陷落。实际上，道琼斯工业平均指数在1929年9月3日于点见顶。两个月以后，道指滑落到200点以下。熊市给整个西方世界带来了巨大的经济危机，道指最终在1932年7月最低位点见底，跌幅达9成。　txt小说上传分享

三、江恩理论的神话（2）
历史事实是任何预测都有概率，江恩有过预测准确的历史，但不等于现在和将来。江恩的后期已经在投资市场上累累预测错误。
　　为什么要否定江恩理论呢？
　　江恩理论在中国投资界悄然走俏，有关江恩理论的书籍、分析工具软件以及培训班更是层出不穷。
　　笔者在购买一套号称国内最优秀的证券分析软件的时候，就领略到了江恩理论的大腕派头：如果你需要江恩9线，则必须另外加1500元钱才能够得到这一功能。与此同时，熟悉江恩理论的股评家和投资咨询服务机构应运而生。不少人自封是江恩弟子，在中国各个论坛发表文章，把持栏目，开办学习班。
　　下面这段文章可以帮我们洗洗脑。
　　“江恩”又译为“甘氏”，英文名，有数篇其本人及别人为他做的著述，如《江恩：华尔街45年》等。西方的造神者把他宣扬为全胜交易员，称他为“20世纪最伟大的投机客”，他去世于20世纪50年代，留下了“5000多万美元”的天文数字遗产，“相当于现在的5亿多美元”。然而，神话的真相同样让你吃惊，有著者访问江恩的儿子时（他在波士顿银行工作），他说，他的父亲仅留下了10万美元的遗产（包括一幢房子），他的父亲并不能靠交易维生，只是靠卖教材糊口。
　　在原产“江恩神话”的美国，大家已经知道了真相，早已抛弃了这个神话，但在“偏远山区”即亚洲等新兴资本市场上，这类“大师神话”仍然很有市场。这场投资界“造神运动”的结果就是：有人利用大众对“大师”崇拜心理，靠贩卖“江恩理论”书籍、“甘氏课程”发了财。实际上，这些人是在用一种错误的理论误导投资者。江恩矩阵、江恩历法、江恩线等就是这种没有任何数学理论能证明的、凭主观意识推导的预测技术。普通大众没有经过大量历史资料的统计测试，根本不可能辨别理论的真伪，而一些实战中碰巧的成功更强化了信徒对这种理论的膜拜。这些成功是一时的概率，江恩却把它作为普遍性在推广。不知害了多少人，也包括江恩自己。
　　下面是江恩理论指导投资大众的24条法则：
　　①要使用的资本量：将你的资本分成10等份，而且永远不在一次交易中拿超过1/10的资